Модельный риск

Анализ торгов Облигаций Федерального Займа выпущенных с 2012 года.

В рамках данного проекта были проанализированы различные методы построения кривых бескупонных доходностей: бутстрап кривой доходности и сглаживание доходностей к погашению по методу Нельсона-Сигеля. Для анализа были использованы данные по торгам ОФЗ (облигации федерального займа) и корпоративных облигаций первого эшелона.

Полный текст работы: https://github.com/myupeshkov/model_risk/blob/main/Model_risk_project.ipynb

Цели и задачи

Цель:

Определить фактическую доходность облигаций на российском рынке.

Задачи:

• Собрать данные по торгам облигаций;

• Собрать справочные данные по облигациям;

• Заполнить пропуски в даты без торгов, когда они были возможны, разными методами;

• Построить кривую доходности разными методами;

• Сделать выводы об эффективности применяемых методов, выявить закономерности;

• Найти ожидаемые доходности и оценку модельного риска.

Данные

Для сбора данных были использованы открытые источники:

• Финам.ру — финансовый портал: новости фондового рынка ценных бумаг и экономики, прогнозы и анализ;

• Cbonds - Рынок облигаций в России;

• Rusbonds - облигации в России.

Основные библиотеки

• pandas
• numpy
• sklearn
• plotly
• seaborn
• scipy
• math
• nelson_siegel_svensson
• pykalman